四 主要创新点及进一步研究的方向

（一）本研究着力破解的关键问题

第一，当前深度贫困地区金融扶贫创新中存在的痛点、难点和障碍是什么？其产生的原因是什么？通过怎样的政策组合来破解这些问题？这一问题着眼于当前深度贫困地区金融创新的需要。金融扶贫在实践当中存在政策落地难、信贷风险高、金融服务供给不足、政策实施监督难、信用体系不完善等问题。破解这些问题，需要逐个分析深度贫困地区金融扶贫创新中的痛点、难点和障碍，并从政府、金融机构、贫困户和村民组织的角度分别进行研究，才能提出建设性的政策建议。

为了解决这个关键性问题，本研究在前期对金融扶贫领域文献和研究进行梳理和归纳的基础上，深度研判党中央、国务院关于深度贫困地区扶贫工作的一系列文件和精神，准备通过到深度贫困地区一线进行实地调研、召开座谈会、问卷调查等方式，发现和认识深度贫困地区金融扶贫创新中的痛点、难点和障碍，并利用经济学、社会学中的理论从各类参与主体的角度进行理论分析，通过统计分析和计量经济模型对大样本的情况进行分析，找到深度贫困地区金融扶贫创新中存在问题的原因。在此基础上，借鉴国内外金融扶贫成功模式中的经验，探索适合中国深度贫困地区金融扶贫的道路，提出有针对性和有效的政策建议，破解中国金融扶贫创新的实践困境及落地障碍，提升金融扶贫创新的能力、水平和绩效，使金融扶贫创新更加高效地服务于“打赢脱贫攻坚战”的总目标。

第二，如何对深度贫困地区金融扶贫创新中的绩效、风险和可持续能力创新能力进行评估？通过评估，如何提出政策建议来帮助深度贫困地区实现“真脱贫、脱真贫”？这一问题着眼于深度贫困地区如期实现“真脱贫、脱真贫”的需要。从党的十九大召开到2020年全面建成小康社会、夺取脱贫攻坚战的胜利有3年左右的时间，要确保深度贫困地区在这段时间内实现“真脱贫、脱真贫”，就需要持续对这些地区的金融扶贫创新的精准度、成效、风险和可持续性进行跟踪评估。一方面是对深度贫困地区金融创新的政策评估和绩效考核，另一方面要及时发现深度贫困地区金融创新中的缺陷和短板，并及时提出有针对性的对策建议，帮助深度贫困地区金融创新能够更好地服务于“打赢脱贫攻坚战”的总体布局。

为了解决这个关键性问题，本研究针对2017年国务院扶贫办关注的河南卢氏县金融扶贫小额信贷的“卢氏”模式的复制推广情况进行跟踪评估。从金融扶贫小额信贷“卢氏”模式的精准度、投入产出效率、风险和可持续性四个方面展开评估，选择10个县作为跟踪评估的重点对象，通过实地调研分析小额信贷扶贫的精准度，利用数据包络分析方法（DEA）评估金融扶贫小额信贷创新的投入产出效率，利用因子分析法分析金融扶贫小额信贷创新的主要影响因素，利用计量经济学的回归模型评估金融扶贫小额信贷创新的经济效应和减贫效果，利用问卷调查和调研访谈的方式分析金融扶贫小额信贷创新的满意度。最后，从政府决策视角、金融扶贫供给视角、“政府—金融机构—企业—贫困户”之间协同视角、扶贫对象视角和区域经济发展视角五个方面提出有针对性的对策建议。

第三，如何构建金融扶贫的长效机制，以激发贫困落后地区经济发展的内生性，进而实现全面建成小康社会以后发展的可持续性？这一问题着眼于当前金融扶贫创新在“后脱贫时代”的可持续性。金融扶贫创新不仅要服务于“如期实现全面建成小康社会、打赢脱贫攻坚战”的宏伟目标，还要致力于在深度贫困地区提升金融服务供给，激发深度贫困地区经济发展的内生性，增强深度贫困地区自身“造血”功能，提高贫困人口获得持续稳定收入的能力。

为了解决这个关键性问题，本研究从金融扶贫供给侧改革、金融扶贫产业支撑、风险防控体系建设、普惠金融培育机制、金融扶贫和“扶智、扶志、扶技”相结合等角度提出政策建议。金融扶贫供给侧改革着眼于改善深度贫困地区的金融服务供给，提升贫困人口对金融服务的认知和需求，完善深度贫困地区的信用体系，健全金融扶贫主体多边合作机制。金融扶贫产业支撑着眼于将扶贫和贫困地区经济发展、乡村振兴战略相结合，通过金融资源供给发展产业，为贫困人口增加就业和收入渠道。从“评估、预警、补偿、分担、退出”五方面加强金融扶贫的风险防控机制，从“机构多元化、产品丰富化、服务便捷化、知识普及化、金融数字化”五个方面构建普惠金融培育机制。此外，建立金融扶贫和“扶智、扶志、扶技”相结合的机制，提升贫困人口脱贫致富的内生动力。

第四，怎样推动金融扶贫供给侧改革？如何构建金融扶贫供给侧改革的理论框架？如何使金融机构的市场逻辑与扶贫的政策目标实现有机统一？这一问题着眼于金融扶贫供给侧改革理论框架的构建。深度贫困地区金融扶贫中存在着政策不落实、金融机构积极性不高、金融服务供给不足、贫困户贷款难贷款贵等突出的实践困境，这些问题反映的是金融供给成本高、风险大的问题，贫困户作为金融服务需求侧的认知短板，以及信用体系和风险防控体系的机制短板。本研究在应用对策研究之外，还致力于构建金融扶贫供给侧改革理论框架来分析问题产生的原因和机理，并反过来提升对策研究的深度和有效性。

为了解决这个关键问题，本研究要界定金融扶贫创新的内涵、要义和本质等基本概念。然后，分别从作为金融扶贫供给方的金融机构和作为金融扶贫需求方的贫困户的视角入手，利用经济学中的成本收益分析、激励机制理论、风险理论等方法，分析金融扶贫中供给方和需求方面临的困境和短板。在此基础上，分析政府、产业企业、村民自治组织在金融扶贫中的定位，以及这些组织如何在降成本、控风险、补短板等方面起到自身的作用。进一步分析如何改善深度贫困地区的金融环境，如何完善深度贫困地区金融市场机制、优化金融资源配置效率。在理论分析基础上，剖析如何在深度贫困地区通过金融扶贫创新进行降成本、控风险、补短板，实现金融服务供给侧和需求侧的衔接，使金融机构的市场逻辑与扶贫的政策目标实现有机统一。通过多视角、多维度的理论研究，确定金融扶贫供给侧改革面对的基本矛盾、战略目标、实施路径，构建起金融扶贫供给侧改革的理论框架。

（二）主要创新点

第一，问题选择的创新。一是时效性强。2017年6月，习近平总书记在深度贫困地区脱贫攻坚座谈会上提出深度贫困地区是脱贫攻坚的坚中之坚；9月，党中央和国务院印发了《关于支持深度贫困地区脱贫的实施意见》，对深度贫困地区扶贫工作提出了指引；10月，党的十九大强调在全面建成小康社会的决胜期坚决打赢脱贫攻坚战。立足于当前的历史时期，研究深度贫困地区金融扶贫创新问题是具有很强的时效性的。二是金融扶贫供给侧改革理论框架的构建。学术界对金融扶贫的研究多偏重于典型案例的分析和归纳，以及对金融扶贫效果和影响因素的实证分析，深度的理论分析相对缺乏，对金融创新与精准扶贫的耦合机理、金融扶贫供给侧改革的理论框架的研究十分薄弱。因此，本研究选择从理论方面展开研究和创新。三是破解深度贫困地区金融扶贫创新实践困境的对策。深度贫困地区金融扶贫实践中存在政策落地难、信贷风险高、金融服务供给不足、政策实施监督难等问题，然而已有研究对于指导金融扶贫实践作用甚微。本研究提出关于深度贫困地区金融扶贫创新中降成本、控风险、补短板的措施，促进金融扶贫的供给侧和需求侧联动发展，通过完善绩效评估体系改进深度贫困地区金融扶贫创新的政策监督水平。四是着眼“后脱贫时代”的政策超前储备。本书不仅着眼于当前政策研究的需要，还着眼于全面建成小康社会以后政策储备的需要，致力于构建金融支持深度贫困地区经济社会发展的长效机制。

第二，学术观点的创新。一是构建深度贫困地区金融扶贫创新绩效评估体系。通过深入一线调研、问卷调查、邀请权威专家座谈，并结合相关研究成果，确定一个全面、科学的多层次指标体系，并采用因子分析法、德尔菲法等对指标权重进行赋值，作为评估深度贫困地区金融扶贫绩效评估的依据。二是构建金融扶贫供给侧改革理论框架。从金融机构、贫困户、政府和社会组织的视角分别切入，结合经济学、管理学和社会学领域的经典理论，以实现金融扶贫的供给方和需求方协同联动为核心问题展开研究，建立金融扶贫供给侧改革的理论框架。三是对金融扶贫小额信贷“卢氏”模式复制推广进行跟踪评估。从金融扶贫小额信贷“卢氏”模式的精准度、投入产出效率、可持续性和风险防范四个方面展开评估，评价该模式复制推广的效果，分析其中的问题，提出有针对性建议。四是深度贫困地区金融扶贫创新能力和绩效提升的对策建议。对政府与市场如何协同发力、金融供给与需求如何有效匹配、产业如何有效支撑金融资源落地、金融创新与风险控制如何均衡、如何建立金融扶贫长效机制提升“后脱贫时代”返贫阻断能力等一系列关键问题提出对策建议。

第三，研究方法和分析工具的创新。一是多方参与主体视角的结合。从金融扶贫的供给方金融机构（银行、保险公司、基金等）和金融扶贫的需求方（贫困户）的视角入手，结合政府、企业、村民自治组织、金融监管机构的视角进行分析，以保证理论框架和应用对策的系统性、科学性。二是实地调研、理论分析、案例总结、统计分析、政策研究相结合。通过实地调研发现问题和收集资料；通过案例总结和统计分析发现规律，以及深度贫困地区金融扶贫创新中的不足；通过理论分析研究金融扶贫中困境产生的原因，以及参与主体的联动机理；通过政策研究提出有针对性的建议。三是多种理论模型的结合。利用成本效益分析、供给需求分析和激励机制理论研究金融扶贫参与主体在金融扶贫中的行为；利用金融风险理论和金融工程方法研究金融扶贫中的风险防控和分担机制；利用因子分析法、数据包络分析法（DEA）和计量经济学模型分析深度贫困地区金融扶贫中的成效和影响因素；利用层次分析法、德尔菲法构建深度贫困地区金融扶贫创新的评价体系；运用社会组织理论研究村民自治组织在金融扶贫创新中的作用。本研究力争通过多重研究视角相结合、多种研究方法和分析工具相结合，提高研究的全面性、针对性和效率，为提出系统、科学、有效的政策建议提供支撑。

第四，文献资料创新。一是实地调研获取一手资料。通过深入访谈、调查问卷等方式，研究深度贫困地区金融创新的成效、政策落实情况，以及贫困户的满意度。结合金融扶贫小额信贷“卢氏”模式复制推广跟踪评估研究的需要，针对评估的10个县展开调研和问卷调查，获取所需要的定量和定性数据。二是加强和政府、金融机构、智库之间的沟通交流。及时获取中央和各级政府相关的政策措施和指导意见，通过政府统计局、扶贫办、金融办和金融监管部门等渠道获取研究所需要的数据。三是充分利用学术研究数据库。全面利用中国知网、中国社科院、万方、国研网、Springer、Jstor、世界银行等机构的数据库，结合政府网站等互联网资源，为研究提供文献和数据支持。

图1-3 本研究的创新点和突破点

（三）进一步研究的方向

实践永无止境，创新永无止境。金融扶贫创新更是如此。本研究针对深度贫困地区的金融扶贫创新仍是初步的，对一些理论和实践问题的研究还有待进一步深入。比如，深度贫困地区金融扶贫创新的模式还需要进一步拓展。精准扶贫、精准脱贫既是一场攻坚战，也是一项火热的基层实践，实践中的创新层出不穷，对一些新探索、新模式还有待进一步跟踪、总结与提升。绩效评价的内容还需要进一步丰富。绩效评价本身不是目的，真正目的在于以此树立起强有力的问题导向和目标导向，进一步推动工作、促进发展。因此，伴随着金融扶贫的深入开展和探索实践的不断深化，绩效评价体系需要相应地进一步丰富和完善。着眼“后脱贫时代”金融扶贫创新的政策设计还需要进一步深入。脱贫攻坚仅仅是乡村振兴的第一步，如何立足“后脱贫时代”，通过金融机制的不断完善，建立健全贫困阻断机制，推动农民持续增收致富，是在进一步推进乡村振兴战略中必须直面和解决的问题。