搭上ETF发展的快车

与一般指数基金相比，ETF可以在二级市场内交易，更加灵活便捷，近年来已经成为境内发展最快的投资理财工具之一。

有多快呢？从产品规模的增长趋势来看，ETF在境内市场跑出了一个非常漂亮的加速曲线。2004—2020年，境内ETF市场规模从零起步，到突破1万亿元大关，用了16年。仅3年之后，境内ETF市场就实现了从1万亿元到2万亿元的突破。截至2023年末，境内交易所挂牌上市的ETF产品已经达到了889只，总规模达到2.05万亿元。^[1]

其中与股票市场指数相关联的权益类ETF，总规模达到1.73万亿元。特别值得一提的是，2023年的A股市场表现相对低迷，而ETF产品的吸引力不降反升，显示了这种投资理财工具的多元投资策略和资产配置优势。

不过，虽说境内ETF市场发展势头非常迅猛，但对比成熟市场，仍然有很大的潜力。2023年末，全球挂牌交易的ETF资产总规模达到11.61万亿美元，近20年规模年均复合增长率达到了22.16%，产品数量也是连续20年保持正增长。其中，仅美国一个市场，ETF资产的规模就已经达到8.11万亿美元，其中权益类ETF规模达到6.4万亿美元。

各个市场比较来看，2023年底，美国权益类ETF规模占股票市场总市值的比例达到13%，日本的占比也达到7.9%，而境内目前占比仅2%，未来的发展空间仍然非常广阔。

ETF产品的蓬勃发展，充分反映出这类投资理财产品的独特优势已经得到越来越多的认可，既包括机构投资者，也包括个人投资者。

对机构投资者来说，ETF是一种风格稳定、风险分散、成本低廉的资产配置工具，因此，国资机构、保险资金、银行理财资金、境外资金和社保基金对ETF产品的青睐与日俱增。从海外经验来看，追求长期稳健增值的养老金，是推动ETF规模持续增长的重要力量。

对个人投资者来说，ETF更是优势独特而全面，包括投资门槛低、操作简单、运作透明、成本低廉、资金使用效率高等。

未来随着ETF市场继续深入发展，其资产类别、主题、策略等都将不断丰富，为投资者提供更加多元、趁手的工具箱。

以上所言只是一个引子，本书将详细介绍ETF这种极富魅力的投资理财工具，帮你分析清楚ETF是什么，以及为什么说ETF适合个人投资者，同时和你一起研究如何更好地运用ETF这种工具，让投资给你带来更多获得感，让人生更加美好。

具体来说，本书第一章是筑基阶段，我们将一起深入探讨，为什么要选择ETF这种投资产品，详细剖析它的种种优势，看一看什么样的投资者适合选择ETF，进而解决投资领域的永恒之问——你到底应该投资主动型产品，还是应该投资被动型产品？到底应该投资指数，还是应该投资个股？

我们从第二章开始复盘。先给指数基金和ETF画个像，了解它们的交易方式，回顾它们的发展历程，再对主要的ETF产品类型来一个全面检阅。这就好像是在出征之前，检查一下武器库，看看到底有哪些ETF武器可以供我们在投资实战中灵活选用。

在第三章，我们会进入ETF投资的进阶部分。先研究估值工具，解决如何看懂ETF产品的问题；再来一起探寻，在众多ETF中遴选出合适产品的“内功心法”；最后掌握完成ETF买卖和交易的有效手段。

第四章是既好玩又有用的实战部分，是成长为ETF投资高手的关键环节。在这个部分，我们将一起掌握入门工具，学习高级策略，活用投资利器，同时掌握巧用外力如虎添翼的实用打法。

最后一章，也就是第五章，我们回过头来进行领悟和升华，一起探寻ETF投资背后的底层奥秘，洞悉市场与人心，掌握帮助自己心如止水立于不败之地的心理建设打法，同时避免可能出现的那些坑坑洼洼，让自己的ETF投资之路更加平坦顺畅。

现在，让我们陪伴你一起踏上这段奇妙的ETF之旅吧。

[1] 资料来源：此处及下文数据均来自《上海证券交易所ETF行业发展报告（2024）》。