第二节 基金的交易与申购、赎回

一、必背考点解读

1．封闭式基金的基金份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。

【解读】中国证监会可以授权证券交易所依照法定条件和程序核准封闭式基金的基金份额上市交易。

2．基金份额上市交易应符合的条件包括：①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

3．投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户和资金账户。

4．基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

5．个人投资者开立基金账户，需持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续；办理资金账户需持本人身份证和已经办理的证券账户卡或基金账户卡，到证券经营机构办理。

6．每个有效证件只允许开设1个基金账户。

【解读】每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每位投资者只能开设和使用1个证券账户或基金账户。

7．目前，我国封闭式基金的交易时间是每周一至周五的9:30～11:30、13:00～15:00。

8．封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。

【解读】“价格优先”指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报；“时间优先”指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。

9．封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。

10．沪、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制，T+1交割、交收。

【解读】实行T+1交割、交收，即达成交易后，相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业日（T+1）完成。

11．按照沪、深证券交易所公布的收费标准，封闭式基金交易佣金起点5元，且不得高于成交金额的0.3%。

【解读】按照沪、深证券交易所截至2008年9月公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%（深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上海证券交易所无此规定），起点5元，由证券公司向投资者收取。

12．投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

【解读】与申购的定义不同，认购是指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。

13．开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

【解读】开放式基金的申购和赎回与认购一样，可以通过基金管理人的直销中心与基金销售代理人的代销网点办理。

14．一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。

【解读】认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额。

15．在交易时间内，投资者可以多次提交认购/申购申请，注册登记人对投资者认购/申购费用按单个交易账户单笔分别计算。

【解读】一般来说，投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日15:00前提交撤销申请，予以撤销；15:00后则无法撤销申请。

16．开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则为：“未知价”交易原则；“金额申购、份额赎回”原则。

【解读】“未知价”交易原则，是指投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格；“金额申购、份额赎回”原则，是指申购以金额申请，赎回以份额申请。

17．投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

【解读】基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。

18．投资者在缴纳开放式基金申购费时，申购费率不得超过申购金额的5%。

19．基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端最高档申购费率。

【解读】和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端收费方式，也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的，其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端最高档申购费率。

20．对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

【解读】基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。

21．投资者在办理开放式基金赎回时，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。

【解读】投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

22．对于短期交易的投资人，基金管理人可以按以下费用标准收取赎回费：①对于持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额1.5%的赎回费；②对于持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费。

【解读】对于短期交易的投资人，基金管理人可以按基金合同、招募说明书中约定的费用标准收取赎回费。按标准收取的基金赎回费应全额计入基金财产。

23．通常，开放式基金份额持有时间越长，适用的赎回费率越低。

【解读】基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。

24．基金管理人可以从开放式基金财产中计提销售服务费。

【解读】基金管理人计提的销售服务费用于基金的持续销售和为基金份额持有人提供服务。

25．基金销售机构开通通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现的自助交易业务的，经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。

26．根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人于T+2日起有权赎回该部分基金份额。

【解读】投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

27．基金申购采用全额缴款方式。

【解读】若基金申购资金在规定的时间内未全部到账，则申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。

28．对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

【解读】投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项。对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

29．巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%。

【解读】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放日的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中的该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。

30．出现巨额赎回申请时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况采取全额赎回或者部分延迟赎回。

【解读】当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。

31．部分延期赎回时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

【解读】当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

32．基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请。

【解读】对于已经接受的巨额赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

33．基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。

【解读】开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。

34．基金的转换业务可视为从一只基金赎回份额，称之为转出，同时申购另外一只基金的基金份额，称之为转入。基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为T+2日。

35．投资者采用“份额转换”的原则提交基金转换申请。

【解读】“份额转换”是指在销售人处以“份额”为单位提交转换申请，以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。

36．基金份额持有人进行基金份额转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。

【解读】由于不同基金的申购费率、赎回费率不同，基金份额持有人进行基金份额转换的，基金管理人应当按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差的标准收取费用。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额；当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。

37．开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

【解读】开放式基金非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。

38．办理开放式基金的非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。

【解读】对于符合条件的开放式基金的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，除提供相关资料外，应按基金注册登记机构规定的标准收费。

39．开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。

【解读】基金份额持有人可通过办理开放式基金份额转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。

40．目前，国内开放式基金转托管业务的办理有两步转托管和一步转托管两种方式。

【解读】两步转托管为基金持有人在原销售机构办理转出手续后，还需到转入机构办理转入手续；一步转托管为基金持有人在原销售机构同时办理转出、转入手续，投资人在转出方进行申报，基金份额转托管一次完成。

41．基金份额冻结指基金份额被设定为不能交易的状态。

【解读】基金份额一被冻结，投资人就不能再对冻结份额进行任何操作，直至份额解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。

42．ETF基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。

【解读】ETF基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循以下交易规则：①上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值；②实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行；③买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出；④基金申报价格最小变动单位为0.001元。

43．投资者可办理ETF份额的申购、赎回业务的开放时间为9:30～11:30和13:00～15:00。

【解读】投资者可办理ETF份额的申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:30～11:30和13:00～15:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。

44．一般ETF份额的最小申购、赎回单位为50万份或100万份。

【解读】投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

45．ETF的场内申购、赎回采用份额申购、份额赎回的方式。

【解读】ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：①申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请；②申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价；③申购、赎回申请提交后不得撤销。

46．证券申购是指基金管理人公布证券申购清单，投资者依据清单内容，将成分股票交付ETF的基金管理人以取得“证券申购基数”或其整数倍的ETF。

【解读】ETF的基金管理人每日开市前会根据基金资产净值、投资组合以及标的指数的成分股情况，公布证券申购与赎回清单。投资者可依据清单内容，将成分股票交付ETF的基金管理人以取得“证券申购基数”或其整数倍的ETF。以上流程将创造出新的ETF份额，使得ETF份额总量增加，称之为“证券申购”。

47．证券赎回是投资人将“证券申购基数”或其整数倍的ETF转换成证券申购、赎回清单的成分股票的流程。

【解读】证券赎回是与证券申购相反的程序，使得ETF份额在总量减少，也就是投资人将“证券申购基数”或其整数倍的ETF转换成证券申购、赎回清单的成分股票的流程。

48．对于上证50指数ETF,“申购”是指用一篮子指数成分股股票换取一定数额的ETF基金份额。

【解读】对于上证50指数ETF,“赎回”的过程则相反，是指用一定数额的ETF份额换取一篮子指数成分股股票。

49．ETF的证券申购与赎回一般以证券交付。

【解读】ETF的证券申购与赎回一般以证券交付，但为了在相关成分股停牌等情况下便利投资者的申购，提高基金的运作效率，也会采用现金替代的方式。

50．LOF份额申请在交易所上市应当具备的条件有：①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；②募集金额不少于2亿元人民币；③持有人不少于1000人；④交易所规定的其他条件。

51．LOF上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。

【解读】基金上市后，投资者可在交易时间内通过交易所各会员单位证券营业部买卖基金份额，以交易系统撮合价成交。

52．LOF在交易所的交易规则：①申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币；②涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行。

53．在日常交易中，于 T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量。

【解读】在日常交易中，于T日闭市后，中国结算深圳分公司根据LOF基金的交易数据，计算每个投资者买卖LOF的数量，并于T日晚根据清算结果对投资者的证券账户余额进行相应的记增或记减处理，完成LOF份额的交收，T日买入基金份额自T+1日起即可在深圳证券交易所卖出。

54．LOF基金份额的申购、赎回采用金额申购、份额赎回原则。

【解读】“金额申购、份额赎回“原则是指申购以金额申报，赎回以份额申报。

55．LOF基金份额的场内赎回申报单位为1份基金份额。

【解读】LOF基金份额的申购申报单位为1元人民币，赎回申报单位为1份基金份额。

56．LOF基金份额的申购、赎回流程如下：①T日，投资者提交申请；②T+1日，中国结算公司进行场内、场外申购、赎回的基金份额登记过户处理；③自T+2日起，投资者申购份额可用。

【解读】LOF基金份额的申购、赎回流程具体如下：①T日，场内投资者以深圳证券交易所账户通过证券经营机构向交易所交易系统申报基金申购、赎回申请，场外投资者以深圳证券交易所开放式基金账户通过代销机构提交基金申购、赎回申请；②T+1日，中国结算公司根据基金管理人传送的申购、赎回确认数据，进行场内、场外申购、赎回的基金份额登记过户处理；③自T+2日起，投资者申购份额可用。

57．LOF份额的跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。

58．对于LOF基金份额，登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出。

【解读】由于LOF基金份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统中的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出；登记在证券登记结算系统中的基金份额只能在证券交易所卖出，不能直接申请赎回。

59．基金份额持有人拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额赎回，必须先办理跨系统转托管。

【解读】基金份额持有人拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额赎回，或拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额进行上市交易，必须先办理跨系统转托管。

60．基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间。

【解读】目前，基金份额的跨系统转托管需要两个交易日的时间，即持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T+2日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。

61．QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点有：①申购和赎回渠道；②申购与赎回的开放日及时间；③申购与赎回的程序、原则，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法。

【解读】QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的相似点具体包括：①申购和赎回渠道。QDII的申购、赎回渠道与一般开放式基金基本相同，投资者可通过基金管理人的直销中心及代销机构的网点进行QDII基金的申购与赎回。②申购与赎回的开放日及时间。与一般开放式基金相同，QDII基金申购和赎回的开放日也为证券交易所的交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日的开放时间办理申购和赎回申请。开放时间为9:30～11:30和13:00～15:00。③申购与赎回的程序、原则，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似。

62．QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别有：①币种；②拒绝或暂停申购的情形。

【解读】QDII基金的申购、赎回与一般开放式基金申购、赎回的区别具体有：①币种。一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币，但基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。②拒绝或暂停申购的情形。因为QDII基金主要投资于海外市场，所以拒绝或暂停申购的情形与一般开放式基金有所不同。

二、典型真题详解

1．同一开放式基金认购和申购的区别主要体现在（　）。[2010年6月真题]

A．购买基金份额的费用不同

B．购买基金份额的期间不同

C．购买基金份额的金额不同

D．购买基金份额的渠道不同

【答案】B

【解析】同一开放式基金认购和申购的区别主要体现在购买基金份额的期间不同：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为；申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

2．某投资人投资1万元申购某基金，申购费率1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为（　）份。[2010年3月真题]

A．9480.95

B．9383.06

C．9350.95

D．9280.95

【答案】B

【解析】净申购金额=申购金额÷（1+申购费率）=10000÷（1+1.5%）=9852.22（元）；申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值=9852.22÷1.05=9383.06（份）。

3．关于开放式基金基金份额的赎回费，以下描述正确的是（　）。[2009年10月真题]

A．赎回费在投资人赎回基金份额时收取

B．通常情况下，投资人赎回份额越多，赎回费率越高

C．赎回费的25%归基金资产

D．赎回费率最高不得高于赎回金额的3%

【答案】AC

【解析】投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准。通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。

4．以下关于开放式基金认购、申购和赎回费的说法中，正确的是（　）。[2009年10月真题]

A．赎回费率不得超过基金赎回金额的5%

B．基金管理人可以根据投资人赎回金额的数量适用不同的赎回费率标准

C．认购费和申购费可以在赎回时从赎回金额中扣除

D．基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准

【答案】ACD

【解析】开放式基金认购费和申购费可以在基金份额发售或者申购时收取，也可以在赎回时从赎回金额中扣除；基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%；基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费率标准。

5．根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记机构在T日为投资人登记利益，投资人在T+1日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。（　）[2010年3月真题]

A．正确

B．错误

【答案】B

【解析】投资者申购基金成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理扣除权益的登记手续。

6．下列关于开放式基金巨额赎回的说法中，正确的有（　）。[2010年6月真题]

A．基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金份额10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理

B．发生巨额赎回并延期支付时，基金管理公司必须公告

C．单个开放日基金赎回申请超过基金总份额的10%时为巨额赎回

D．连续发生巨额赎回，基金管理人可以暂停接受赎回申请

【答案】ABD

【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。

7．不同基金的转换通常发生在（　）之间。[2009年10月真题]

A．共同基金与对冲基金之间

B．同一基金管理公司管理的不同开放式基金之间

C．封闭式基金与开放式基金之间

D．伞型基金内不同的子基金之间

【答案】BD

【解析】基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。系列基金又称为“伞型基金”，是指多个基金共用一个基金合同，各基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。对冲基金与共同基金在法律规定等方面有很大的区别，不能转换；封闭基金的份额是固定的，也不能随意转换。

8．关于基金的转换业务，以下描述正确的是（　）。[2010年6月真题]

A．基金转换业务只适用于同一基金公司管理的，且在同一注册登记人处登记的封闭式基金间的转换

B．同一基金公司管理的开放式基金和封闭式基金可互相转换

C．基金转换业务只适用于同一基金公司管理的，且在同一注册登记人处登记的开放式基金间的转换

D．登记在同一注册登记人处的封闭式基金可互相转换

【答案】C

【解析】开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为，基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金。可以看出，封闭式基金之间以及封闭式与开放式基金之间是不能进行转换的。

9．ETF基金独特的实物申购、赎回机制，表明投资者可以靠任何一组股票来换取ETF基金。（　）[2010年3月真题]

A．正确

B．错误

【答案】B

【解析】在用一篮子股票进行ETF基金的申购时，申购者的股票组合必须符合一定的要求，与ETF所追踪的指数中包含的股票成分相当。

10．LOF基金上市当日的开盘参考价为上市日的基金份额净值。（　）[2010年3月真题]

A．正确

B．错误

【答案】B

【解析】LOF基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。

11．关于QDII的申购赎回原则以下说法错误的是（　）。[2010年3月真题]

A．金额申购原则

B．份额赎回原则

C．未知价原则

D．价格优先原则

【答案】D

【解析】QDII申购与赎回的程序、原则，申购份额和赎回金额的确定，巨额赎回的处理办法等都与一般开放式基金类似。目前，开放式基金所遵循的申购、赎回主要原则为：①“未知价”交易原则；②“金额申购、份额赎回”原则。

12．QDII基金的认购渠道与认购程序与一般开放式基金（　）。[2010年6月真题]

A．完全不同

B．认购程序基本相同，认购渠道基本不同

C．基本相同

D．认购渠道基本相同，认购程序基本不同

【答案】C

【解析】QDII的申购、赎回渠道与一般开放式基金基本相同，投资者可通过基金管理人的直销中心及代销机构的网点进行QDII基金的申购与赎回。

13．（　）可采用不同币种申购基金份额。[2010年3月真题]

A．一般封闭式基金

B．一般开放式基金

C．境内ETF基金

D．QDII基金

【答案】D

【解析】一般情况下，QDII基金申购、赎回的币种为人民币，但基金管理人可以在不违反法律法规规定的情况下，接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。